【私募百科】私募基金十大问答

一、私募基金通常分为哪几类？

根据在基金业协会办理备案手续时需要选择的类别，将私募基金分为三类：

1.主要投资于公开交易证券的私募证券基金；

2.主要投资于非公开交易股权的私募股权基金（其中创业投资基金被作为私募股权基金的特殊类别单独列出）；

3.主要投资于艺术品、红酒等特定商品的其他私募基金。

二、私募股权投资基金的发行条件是什么？

设立私募基金公司应当具备下列条件，应当向基金业协会申请登记：

1、实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币；

2、 自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上；

3、 有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人；

4、有好的社会信誉，最近三年没有违法违规行为记录，在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。

三、私募基金产品的发行有哪些流程？

1、选择基金管理人。选择有成熟交易模式并有稳定交易记录的操盘团队作为基金管理人。具体评估过程由公司相关部门制定严格的制度严格执行（拟采用与合伙制企业合作模式）

2、产品设计方案制定，包括具体操作模式，募集周期风险控制，募集规模，封闭期，承销方式，资金投向，退出机制等。同时，进行路演等一系列的推介活动。

四、基金业协会对私募基金管理人的名称有何要求？

私募基金管理人应当在名称中标明“私募基金”“私募基金管理”“创业投资”字样。

五、基金业协会对私募基金管理人的经营范围有何要求？

私募基金管理人应当在经营范围中标明“私募投资基金管理”“私募证券投资基金管理”“私募股权投资基金管理”“创业投资基金管理”等体现受托管理私募基金特点的字样。

六、私募基金管理人不得从事哪些业务？

私募基金管理人不得直接或者间接从事民间借贷、担保、保理、典当、融资租赁、网络借贷信息中介、众筹、场外配资等任何与私募基金管理相冲突或者无关的业务。

七、对申请私募基金管理人登记的申请机构的员工人数有何要求？

申请机构员工总人数不低于5人，员工一般不得兼职。

八、私募基金是否必须托管？

除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

九、私募基金的投资标的是什么？

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

十、什么是私募基金的合格投资者？

1、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（1）净资产不低于1000万元的单位；

（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

2、下列投资者视为合格投资者：

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

（4）中国证监会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（1）、（2）、（4）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。（金融小镇网转载自企鹅号-私募小帮手/网易号-锋行链盟）