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A股积极信号已现?一线私募:短期市场风险已不大

发布者:金融小镇网 发布时间:2022-01-18 15:09:18

金融小镇网1月18日讯:A股迎来缩量反弹。来自私募业内的最新研判显示,经过持续半月的回调后,一线私募对于短期市场的谨慎预期正得到明显修复。  

多家私募表示,全市场整体中性的估值水平、经济基本面的稳健预期等积极因素,将对市场带来显著支撑。在此背景下,2021年的人气行业以及近期表现活跃的投资主题,依然是一线私募的掘金焦点。 

两市个股普涨 

受最新公布的2021年国内经济数据企稳向好、央行公开市场操作利率调降等因素推动,截至17日收盘,上证指数小幅走高0.58%,深证成指、创业板指、科创50、中证1000等指数涨幅均超1.5%。

至收盘时,两市3295只个股上涨、1178只个股下跌,个股涨跌比约为3:1,出现了1月以来较为少见的个股普涨格局。此外,通达信概念板块数据显示,两市201个概念板块有185个上涨,占比超过9成。其中,数字经济、信息安全相关概念板块则在今天迎来集体强劲拉升。 

A股下行风险有限 

鼎锋资产认为,目前全A(剔除金融,石油石化)的市盈率(整体法)为30倍左右,仅略高于2012年以来27倍的历史中位数水平。开年以来A股市场走势不佳,但综合政策面稳增长的逐步发力以及市场估值水平等因素来看,A股下行风险有限。 

龙赢富泽资产称,目前我国宏观经济稳中向好,政策导向稳字当头,流动性较为宽松,市场整体位置和估值均不高,A股继续出现持续调整的风险不大。 

星石投资表示,随着“稳增长”政策效果显现,预计2022年国内经济将出现更多积极变化,越来越多的行业基本面将迎来好转,对股市形成一定支撑。同时A股总体估值处于2010年以来的中等水平,在流动性保持合理宽裕的情况下,股市整体估值压力不大,市场上依旧存在结构性机会。从2022年全年维度来看,“稳增长”是确定性最大的因素,经济基本面的积极因素正在积累,市场对于经济的预期预计将出现持续好转。特别是今天央行在例行公开市场操作上调降了MLF和逆回购操作利率,将有助于稳定市场预期。 

关注五方面机会 

尽管今年开年以来A股新能源、大消费等人气板块调整幅度较大,但一线私募仍然将这些人气赛道作为了掘金的投资主线。除此之外,与稳增长相关的基建板块,也得到了部分私募的看好。 

名禹资产表示,国内信用周期见底,“结构性货币政策”仍然值得期待。在此背景下,短期重点关注五方面的投资机会:一是低估值的地产、建筑稳增长主线,以及同样低估值且基金低配的大金融板块;二是低估值中药板块的修复机会,以及新冠药物研发相关企业;三是关注数字经济相关投资机会;四则是继续聚焦长期景气的光伏、储能、风电、新能源车产业链;五是2021年业绩预告超预期的相关个股。 

纯达基金称,看好三大投资方向:一是低估值传统板块,特别是在宽信用周期下,具备估值修复逻辑的低估值行业;二是稳增长,财政重点发力方向,特别是可能受益政策的基建产业链;三是高景气度仍在持续的成长板块,如新能源汽车、军工、半导体等。整体而言,新能源、科技创新等赛道未来基本面依旧向上,经过近期的调整之后,已经逐步进入了布局期。

来源:中证报

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