规模10亿！深圳南山寻GP“拎包入住”

深圳再出手，吹来10亿元的“春风”。

在2022年12月21日举行的第二十二届中国股权投资年度论坛上，深圳南山区发布了《南山区促进风投创投产业发展专项扶持措施》，其中区属国企深圳市汇通金控基金投资有限公司（下称：汇通金控）推出首期规模为10亿的西丽湖国际科教城天使系列专项基金（下称“西丽湖天使系列专项基金”）。

12月30日，汇通金控正式在官网发布《深圳市南山区西丽湖国际科教城天使系列专项基金申报指南及遴选方案》（下称：《方案》）通知，公开遴选优秀投资机构，合作设立子基金。

金融与科技融合，建设南山新风貌

西丽湖天使系列专项基金重点投向以南山区“14+7”产业集群及未来产业为主要投资方向或研究培育方向，有行业或者产业经验背景的投资人所管理的天使子基金。特别关注高端医疗器械及生物医药、半导体与集成电路、智能机器人、智能终端、智能传感器等硬科技领域。首次申报截止时间为2023年4月30日18:00。

西丽湖天使系列专项基金希望通过投资各类天使投资基金（下称：西丽湖子基金），助力基础研究和科技成果的快速转化，推动该片区金融与科技深度融合，营造国际一流创新创业生态。

西丽湖子基金申请机构应具备的条件

（一）股权投资机构

1.境内股权投资机构：

（1）依法设立且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案；

（2）实缴资本不低于1000万元人民币；

（3）未被中国证券投资基金业协会列为异常机构且不存在不良诚信记录等情形；

（4）最近三年不存在重大违法违规行为。

2.境外股权投资机构：

（1）经所在国家或地区监管机构批准从事股权投资管理业务，具备当地监管机构颁发的许可证件；

（2）净资产不低于200万美元或等值货币；

（3）经营管理境外投资基金，持续运营3年以上，有良好的投资业绩，健全的治理机构和完善的内控制度；

（4）最近三年未受所在国家或地区监管机构的重大处罚，无重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查；

（5）至少拥有1名具备5年以上，2名具备3年以上境外基金投资管理经验和相关专业资质的主要投资人员。

（二）国内外知名高等院校、科研院所、重点实验室等技术源头单位，国际知名技术转移机构、国家级科技企业孵化器及国家重大产业技术创新平台等科技成果转化机构，或以上机构的关联方，且实缴资本原则上不低于500万元人民币。

西丽湖子基金管理机构应具备的条件

对于西丽湖子基金管理机构应具备的条件，《方案》也提出了明确要求。其中有三大重点需要注意：

其一，在管理资质上，明确子基金管理机构实缴出资原则上不低于1000万元人民币，若管理机构为高等院校、科研院所、重点实验室等技术源头单位、国际知名的技术转移机构及国家级科技企业孵化器等科技成果转化机构或以上机构关联方的，实缴资本原则上不低于500万元人民币。

其二，在投资能力上，子基金管理机构须至少满足下列条件之一：

1、股权投资机构：

（1）管理机构或其主要股东（公司制）、普通合伙人（合伙制）自有资金及管理的基金累计投资天使类项目（不含以发起人、雇员或主要股东亲属身份投资的天使类项目）资金规模不低于1亿元人民币（或等值货币），且有3个（含）以上成功投资的案例。成功投资的案例是指首两轮外部机构投资项目或者初创期、早中期项目，以现金方式退出部分或全部股权，且该退出部分股权投资收益率超过50%；

（2）管理机构或其主要股东（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理团队主要成员以骨干身份，共同累计管理创业投资基金实缴规模不低于5亿元人民币（或等值货币），且有3个（含）以上成功投资的案例；

2.国内外知名高等院校、科研院所、重点实验室等技术源头单位，国际知名技术转移机构、国家重大产业技术创新平台等科技成果转化机构，或以上机构的关联方，管理机构或其主要股东（公司制）、普通合伙人（合伙制）最近5年内科技成果转化项目或技术转移项目融资总金额累计不低于1亿元人民币（或等值货币），或转化项目数量不低于3个（含3个）且至少有1个项目获得外部融资；

3.国家级科技企业孵化器等协助科技成果转化的机构的，管理机构或其主要股东（公司制）、普通合伙人（合伙制）最近5年内与该单位签订含有融资服务条款协议的企业在签订协议后获得的投资金额累计不低于1亿元人民币（或等值货币）。

其三，在募集能力上，申请新设子基金的，子基金申请机构在提交基金申报方案时，原则上须至少已经募集到拟设立子基金总规模25%的资金（不含汇通金控出资部分），并提供拟出资人的出资承诺函、出资能力证明等材料（拟出资人为各级人民政府或其职能部门直接出资的政府投资基金除外）。

此外，子基金申请机构须承诺自汇通金控投资决策机构作出有效投资决议之日起6个月内完成子基金的全部募资工作。

西丽湖子基金设立要求

《方案》对西丽湖子基金设立要求也做了明示，申请者需要重点关注天使项目的认定标准、投资限额和返投要求。

天使项目的认定标准：子基金投向的天使类项目原则上须满足以下规定：（1）接受投资时，企业从业人员规模不超过200人，净资产或年销售收入不超过2000万元；（2）西丽湖子基金投资须为其首两轮外部机构投资，或接受投资时企业设立时间不超过5年。

投资限额：子基金对单个天使类项目投资金额原则上须同时满足以下条件：

1.子基金对单个天使类项目单次投资金额原则上不超过其总规模的10%。投资期内，子基金可对其已投项目进行追加投资，用于追加投资的额度不超过子基金总规模的30%，追加投资后单个项目累计投资额不超过子基金总规模的20%。

2.对规模在2亿元及以下的子基金，投资的天使类项目总数原则上不低于10个；对规模在2亿元以上3亿元以下的子基金，投资的天使类项目总数原则上不低于15个；对规模在3亿元以上的子基金，投资的天使类项目总数原则上不低于20个。

返投要求：西丽湖子基金投资于注册在南山区项目的资金不低于汇通金控实缴出资额的2倍，其中投资于注册在西丽湖国际科教城片区项目的资金不低于汇通金控实缴出资额。对于注册在南山区的生物医药天使类项目，可按该项目获得子基金投资额的1.2倍认定返投。

激励机制

汇通金控按照“整体先回本后让利或补亏”原则对西丽湖子基金设置让利及补亏的奖励机制。具体实施方式及顺序如下：

1、本金收回。汇通金控收回对子基金的实缴出资额；

2、让利或补亏。如子基金有剩余投资收益，汇通金控对该子基金投资于西丽湖国际科教城的天使类项目进行整体核算：

（1）让利。如子基金投资于西丽湖国际科教城的天使类项目整体产生投资收益，则汇通金控以在剩余投资收益中享有的收益为限，将享有的西丽湖国际科教城天使类项目的全部投资收益，向该子基金管理机构进行让渡。

（2）补亏。如子基金投资于西丽湖国际科教城的天使类项目整体产生亏损，则汇通金控以在剩余投资收益中享有的收益为限，就子基金投资于西丽湖国际科教城的天使类项目整体产生的亏损，对该子基金管理机构予以补偿。

在深圳这片遍地科技资源的土地上，就等金融的春风吹来，让天使团队“拎包入住”，将科技与金融结合，优化深圳投资体系，推动南山经济进一步升级。

深圳，创投从业者的风水宝地

深圳对于创投从业者来说，的确是一块风水宝地。

据清科创业（01945.HK）旗下私募通MAX——城市大数据模块实时统计，自2015年1月1日至2022年12月31日，深圳市基金募集金额已累计2万多亿元，投资金额累计8000多亿元，投资数量累计近万笔，退出数量累计2000多笔。

深圳利用地缘优势，借“粤港澳大湾区”的东风扶摇直上。清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心与深圳市南山区共同发布的《粤港澳大湾区创业投资发展指数》显示，深圳在2017-2022年前三季度表现得尤为活跃，创业投资发展指数高于广东省会广州、毗邻澳门的珠海，起到了带头示范作用。

从深圳募资/投资/退出市场分指数来看，随着深圳股权投资相关扶持政策的不断推进与落实，深圳股权投资市场活跃度稳中有升，2021年深圳的募资、投资活跃度均达高峰。而在较多企业IPO及其良好的账面回报与收益共同带动下，2020年深圳退出分指数达到近年的顶点，同比提升28.0%。

当然，深圳的腾飞少不了政策的扶持。

2022年10月，财政部发布《支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见》，鼓励深圳整合优化财政资源布局，构建支撑现代产业发展的市政府引导基金投资新体系。支持深圳与国家级基金加强合作，鼓励国家级基金按照市场化原则在深圳布局、投资，助力深圳重点产业补链强链延链。

2022年6月，深圳出台了《关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》（下称：《意见》）重要政策文件，培育发展壮大“20+8”产业集群，即发展以先进制造业为主体的20个战略性新兴产业集群，前瞻布局8大未来产业。

2022年4月，深圳市地方金融监督管理局印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》的通知，进一步促进创新资本服务深圳先行示范区创新发展战略，打造国际风投创投中心。

深圳是一座不断奇迹的城市，如今在“20+8”产业基金群、西丽湖天使系列专项基金等一系列基金政策的扶持下，将不断引领创投风潮。

来源：汇通金控官网