2月基金募资规模降幅显著，医疗行业持续投资热度

• 287支基金发生募集，披露募集金额636.87亿人民币

• 单笔最高募资额为30.01亿人民币，获险资LP支持

• 248起投资案例共投出218.81亿人民币

• 浙江地区获投金额73.92亿人民币居首

募资分析

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2023年2月VC/PE市场共计287支基金完成新一轮募集，同比下降27.3%，环比下降24.3%；披露募集金额636.87亿人民币【1】，同比下降52.3%，环比下降16.5%。

图 1 2022年2月至2023年2月基金募集情况

人民币基金数量与金额较上月环比下降

2月新募集的基金中，人民币基金285支，环比下降24.4%，披露募集金额609.88亿人民币，环比下降19.0%；外币基金2支，披露募集金额26.99亿人民币，规模环比上升195.9%。

表 1 2023年2月基金募集币种分布

单笔最高募资额为30.01亿人民币，获险资LP支持

2月募集金额TOP10基金共募集220.00亿人民币，占总募集金额的34.5%，单笔最高募资额为30.01亿人民币，获险资LP支持。本月募资金额TOP10基金的主要出资人多数为上市公司、政府引导基金、母基金、政府机构/政府出资平台及险资等主流LP。

表 2 2023年2月募集规模TOP10基金

浙江新募基金数量领先，江苏募集金额居首

2月新募集基金数量排名前三的地区分别是：浙江、江苏、山东，共计135支，占比47.0%。在募集金额方面，江苏募集金额105.06亿人民币，位居首位，上海募集金额74.84亿人民币，较上月环比上升600.8%，跻身第二，排名第三的是浙江，募集金额62.26亿人民币。

表 3 2023年2月新募集基金地域分布情况

投资分析

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2023年2月VC/PE市场共发生248起投资案例，环比上升3.8%，同比下降68.9%，其中披露金额案例198起，共涉及投资金额218.81亿人民币，环比下降58.9%，同比下降64.1%；单笔投资金额为1.11亿人民币，环比下降59.9%。

图2 2022年2月至2023年2月投资金额与案例数月度趋势图

医疗行业投资案例数居首，汽车行业投资金额夺魁

根据清科研究中心数据统计，从2月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备，共计140起投资案例，占比56.5%，其中生物技术/医疗健康行业涉及案例数量为53起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：汽车、生物技术/医疗健康、清洁技术。其中汽车行业涉及投资金额44.76亿人民币位列第一，吉利控股集团旗下高端智能电动品牌极氪完成7.5亿美元A轮融资为本月汽车行业获投金额最大的案例。

表4 2023年2月中国VC/PE市场投资行业分布

表5 2023年2月中国VC/PE市场融资金额TOP10企业统计

江苏投资数量位列第一，浙江投资金额折桂

根据清科研究中心数据统计，2月江苏发生38起投资事件，占投资案例总数的15.3%，位居第一。在投资金额方面，浙江以73.92亿人民币投资金额居首位，占比33.8%；排名第二位的是上海，投资金额为24.27亿人民币；陕西涉及投资金额为22.71亿人民币居第三位。

表6 2023年2月中国VC/PE市场投资地域情况统计

最新政策

中国证券投资基金业协会发布修订后的《私募投资基金登记备案办法》及配套指引

2月24日，中国证券投资基金业协会发布修订后的 《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，自2023年5月1日起施行。

修订后的《办法》共六章八十三条，主要内容包括：一是适度完善登记规范标准，对私募基金管理人及其出资人、实际控制人、高管人员等关键主体作出规范要求。二是明确基金业务规范，把握募、投、管、退等关键环节，强化行业合规运作。三是健全制度机制，强化穿透式核查，加强信息披露和报送等事中事后自律管理。四是实施差异化自律管理，落实扶优限劣理念，增加行业获得感。五是完善自律手段，加强对“伪、劣、乱”私募的有效治理，遏制行业乱象，净化行业生态。