西锐飞机，通过IPO聆讯，或很快香港上市，中金独家保荐

　　2023年11月15日，总部位于美国明尼苏达州的西锐飞机有限公司 Cirrus Aircraft Limited(简称"西锐飞机”)在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其于2023年6月8日递交招股书。

　　西锐飞机聆讯后招股书链接：

　　https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105444/documents/sehk23111500996_c.pdf

　　主要业务

　　西锐飞机，成立于1987年，于2011年6月被中航通飞合并收购。公司设计、生产和销售单引擎飞机，根据弗若斯特沙利文的资料，西锐飞机是私人航空业的先驱者及全球市场领导者，于2022年按交付飞机数量级，西锐飞机于全球私人航空市场的市场份额为29.6%。

　　西锐飞机的两条飞机产品线SR2X系列、愿景喷气机，已成功确立拥有者驾驶飞机的行业标准，目前已在60多个国家获得认证及验证。自成立以来，截至2023年9月30日，西锐飞机已交付逾9.000架SR2X系列飞机和逾450架愿景喷气机。此外公司拥有1437架飞机储备，储备包括266架预订。公司的飞机基础售价介于约50万美元至约300万美元之间。

　　SR2X系列

　　SR2X系列包括入门级飞机SR20、SR22、SR22T，SR2X系列飞机通常最多可承载四名成年人和一名儿童。

　　根据通用航空制造商协会的数据，SR2X系列飞机于过去21年一直是最畅销的单引擎活塞机型。

　　愿景喷气机

　　愿景喷气机针对私人航空业的不同及更高端市场，提供显著增强的性能、能力和规格，价格也较高。愿景喷气机通常最多可承载五名成年人和两名儿童。

　　根据通用航空制造商协会的资料，自愿景喷气机于2016年首次交付以来，其已连续五年成为700万美元以下最畅销的喷气机。

　　西锐飞机在每架飞机上配置获得专利的西锐整机降落伞系统，该系统自1999年推出以来已拯救了250多人。西锐飞机还创下美国通用航空领域最安全的事故记录。根据弗若斯特沙利文的数据，公司每100.000个飞行小时的总事故率比通用航空业平均水平低三倍。

　　西锐飞机推出的愿景喷气机已配备及将配备安全返回系统(紧急自动着陆系统)，允许机舱内的乘客在飞行员失能时只需轻轻按下按钮即可安全着陆。公司的安全创新远超针对不同情况的许多主动和被动缓解措施，包括失控、空中碰撞、飞行员丧失能力、发动机功率损耗、飞行撞地、恶劣天气条件和跑道侵入。

　　截至2023年5月31日，西锐飞机向36个国家的客户销售飞机，在全球拥有238个授权服务中心。

　　除飞机销售之外，公司还提供西锐服务及其他、各种其他辅助产品和服务，包括但不限于售后零件销售、服务销售、保修销售、培训销售及来自关联方的收入。

　　股东架构

　　招股书显示，西锐飞机在上市前的股东架构中，中航通飞通过中航通飞香港持股100%。中航通飞持股如下：

　　中国航空工业集团有限公司，持股70%;

　　广东粤财投资控股有限公司，持股14%;

　　广东恒健投资控股有限公司，持股10%;

　　珠海格力航空投资有限公司，持股6%。

　　董事高管

　　西锐飞机董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事、3名独立非执行董事。

　　董事会(9名)

　　高管(4名)

　　除董事会副主席王晖先生，行政总裁Zean Hoffmeister Vang NIELSEN先生这2名执行董事外，高管包括创新与运营总裁Patrick Christopher WADDICK先生，客户体验总裁William Todd SIMMONS先生，首席财务官兼执行副总裁George James LETTEN IV先生。

　　公司业绩

　　招股书显示，在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前五个月，西锐飞机的营业收入分别为5.86亿、7.38亿、8.94亿和3.16亿美元，相应的净利润分别为3611.6万、7240.3万、8807.6万和1615.2万美元。

　　中介团队

　　西锐飞机是次IPO的中介团队主要有：中金公司为其独家保荐人;普华永道为其审计师;嘉源、谢尔曼·思特灵分别为其公司中国律师、公司香港和美国律师;金杜、司力达分别为其券商中国律师、券商香港律师;弗若斯特沙利文为其行业顾问。