年营收3457亿，年末最大IPO来了！

　　近期，美的集团股份有限公司（以下简称 " 美的 "）正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和美银担任联席保荐人。

　　这意味着，美的或将在2024年完成 "A+H" 两地上市，

　　招股书显示，美的集团连续八年跻身《财富》世界500强榜单，业务遍及200多个国家及地区，在全球设有31个研发中心、40个主要生产基地，并在全球拥有超过19万名员工。

　　年收入3457亿元

　　美的集团是一家全球领先的科技集团，业务涵盖针对消费者的智能家居及各类家电，并为企业客户提供商业及工业解决方案，包括新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及创新业务。

　　从发展历程来看，美的集团前身成立于1968年，从事塑料及金属制品的生产;1980年，以电风扇为切入点进入家电行业;1985年：开始提供空调产品;1993年，美的电器于深圳证券交易所上市;2010年代中期至今，升级智能家居业务，拓展商业及工业解决方案业务，深化全球化进程。

　　按照2022年销量及收入计算，美的是全球最大的家电企业;按2022年销量计算，在家用空调和台式微波炉等6个品类中，美的在中国内地线上和线下渠道均位列第一;按照2022年产量计算，美的的家电压缩机业务在全球市场排名第一、家用空调压缩机业务的产量亦于同期全球市场排名第一，全球市场份额44%。

　　按照2022年收入计算，美的是中国内地最大、全球前五的商用空调提供商;美的旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一，2022年重载机器人销量排名第二。

　　2020至2022年，美的的研发投入合计接近350亿元人民币。截至2023年9月30日，美的在全球拥有研发人员超过2.2万名，占非生产人员比例超过50%。根据弗若斯特沙利文报告，截至2022年12月31日，美的的专利族总数量在全球排名第七，在中国企业和全球家电行业中排名第一。截至最后实际可行日期，美的拥有27.000项发明专利。

　　财务数据方面，2020年至2022年，美的的收入分别为2.857亿元、3.434亿元和3.457亿元，复合年增长率为10.0%。今年上半年，美的的收入为1.978亿元，较2022年上半年的1.836亿元增加7.7%。

　　2020年至2022年、以及今年上半年，美的的利润率分别为9.6%、8.5%、8.6%以及9.4%;同期，美的的经调整淨利润率分别为8.8%、8.4%、9.0%以及9.6%;净资产收益率分别为24.8%、23.6%、22.1%以及25.2%。

　　前十股东变动

　　美的执行董事为方洪波、顾炎民博士、王建国、伏拥军;非执行董事分别为何剑锋、于刚博士;独立非执行董事分别为薛云奎博士、管清友博士、韩践博士、肖耿博士。

　　在接棒何享健成为美的集团掌舵人的第二个十年，方洪波再度发力扩大资本版图，要把美的集团送到港交所二次上市。美的方面表示，此举是基于深化全球战略布局的发展需要。

　　截至2023年6月30日，美的控股持股30.89%，香港中央结算有限公司持股19.72%，中国证券金融股份有限公司持股2.82%，方洪波持股1.67%，中央汇金资产管理有限责任公司持股1.26%，黄健持股1.23%。

　　加拿大年金计划投资委员会-自有资金(交易所)持股0.84%，UBS AG持股为0.78%，栗建伟持股0.66%，黄晓祥持股为0.54%。

　　截至2022年12月31日，美的控股持股31%，香港中央结算有限公司持股20.48%，中国证券金融股份有限公司持股2.83%，方洪波持股1.67%，中央汇金资产管理有限责任公司持股1.26%。

　　黄健持股1.23%，加拿大年金计划投资委员会-自有资金(交易所)持股0.88%;栗建伟持股0.66%，袁利群持股0.56%，MERRILL LYNCH INTERNATIONAL持股0.56%。

　　对比来看，过去半年美的控股持股小幅下滑0.11个百分点，香港中央结算有限公司持股下降0.72个百分点，UBS AG、黄晓祥分别成为前十股东。

　　未来A+H布局

　　虽然美的集团并不缺钱，但也面临一定的增长压力。美的集团去年也传出裁员的消息，同时在业务上有所收缩调整。

　　在去年上半年的一场电话会中，方洪波就曾表示，未来三年行业会面临比较大的困难，是前所未有的寒冬。

　　他说，美的的应对策略一个是2C作出变革、一个是向2B转型，打造第二增长曲线。

　　然而，2C业务遇到天花板，国内无论怎么发展，规模体量很难实现很大的增长，因此，美的未来将加大“往高端走、往外面走”的步伐，大力发展海外市场。

　　美的将更多增长的希望放在海外市场，最新目标是，到2027年，海外销售收入达到350亿美元到400亿美元之间，总国际市占率目标要达到10%。

　　对于美的集团而言，赴港二次上市的利好主要来自两个方面，一是拓宽境外融资渠道，二是借助国际资本进一步打开国际市场。

　　美的集团称，本次授权公司经营层启动分拆子公司安得智联在深圳证券交易所主板上市前期筹备工作事宜，有利于公司进一步理顺业务管理架构，释放创新业务板块估值潜力;有利于安得智联拓宽融资渠道，完善激励机制，提升企业竞争力。

　　美的在招股书中表示，本次香港IPO募集所得资金净额将主要用于全球科技研发;智能制造体系的持续建设及供应链管理的升级;完善全球销售渠道和网络，以及提高自有品牌的海外销售;以及运营资金及一般公司用途。

　　如果上市顺利，美的也将成为继海尔之后第二个“A+H”上市的白电巨头。