2月VC/PE市场报告：新基金数量小落，投资市场小幅升温，消费融资增长近一倍

发布者：金融小镇网发布时间：2023-03-15 15:00:59

核心发现

新成立基金数量小幅缩减，募资地区同比变化显著
国资机构纷纷下场，新基金背景愈发雄厚
投资市场缓步升温，消费复苏态势显著，咖啡赛道值得关注

第一部分

VC/PE市场募资分析

新设基金数量小幅缩减机构分化显著

2023年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计697支，同比上升16.1%，环比小幅缩减。市场背景下，多地募投市场扶持政策纷纷落地，政府多在大力发展经济，春暖花开，募资市场有望逐步回暖。

2023年2月，共有559家机构参与设立基金，84.6%的机构成立1支基金，11.3%的机构完成2支基金新设，3.6%的机构完成3支及以上基金新设。环比机构数量有所减少，但成立多支基金的机构占比增加2%左右，其中，本月临芯投资、新鼎资本、宝鼎资本、国信中数等机构募资较活跃，新设基金均在3支及以上。

募资地区同比变化显著

2023年2月，从地区分布来看，广东、浙江、山东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为118支、113支、100支。同比山东省基金增幅最为突出，青岛基金小镇发力显著，其中不乏出现中小企业专精特新基金、平度优势产业投资基金等纷纷在本月新设。

本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，深圳、厦门、九江等地回落较为明显；青岛、广州、芜湖等地新基金如雨后春笋，涨势突出。募资市场的主战场正逐步转移。

新基金背景频现国资机构

2023年2月，地方政府等国资背景机构出手更为频繁，广东、江苏、四川等地尤为活跃。科创、制造、半导体等领域仍为基金投资主导方向。

重点完成募集案例

2023年2月，人民币基金完成募集规模大幅上升，美元基金逐步放缓。管理机构两极分化仍然显著，中金资本旗下多支基金在本期完成募集或完成首关。

第二部分

VC/PE市场投资分析

VC/PE投资机构脚步放缓

2023年2月，投资案例数量401起，投资规模95.18亿美元，市场的紧张情绪逐步放缓，但升温步伐较为缓慢。经历市场大洗牌的背景下，资本出手仍然谨慎。

本期活跃地区中，广东省项目获投数量持续领跑，其中多为制造业及IT及信息化相关项目；上海项目获投规模最为突出，主要源于中粮福临门210亿元的大额战略融资。

制造业逆势上扬消费复苏态势显著

2023年2月，制造业项目获投数量升至首位，完成93起融资事件，同比上升52%，规模因中粮福临门的大额融资逆势提升76%。整体数据来看，高端制造、科技创新和生物医药领域仍为市场主基调，而大环境的开放以及国家大力发展经济的趋势背景下，消费复苏成为热门，消费领域融资数量同比上升28%，环比提升一倍，位居“第二梯队”首位。公用事业领域融资数量涨势同样亮眼，其中电力、碳中和相关项目更受资本关注，发展上来看，“十四五”为“双碳”目标实现的战略关键期，能源结构调整是我国实现碳中和的关键实施路径。

ChatGPT概念的火热，使得AIGC领域相关项目受关注度一度高涨，但项目局限性和营收的不确定性使得投资较为谨慎。

消费复苏下咖啡赛道值得关注

2023年开年以来，疫情已成为过去式，日常生活逐步恢复，消费板块也明显回暖，熟悉的“烟火气”伴随着兔年春节一起到来。同时在政策加持下一系列扩大内需、促进消费的政策相继出台，消费复苏、经济回弹指日可待。

消费领域中咖啡赛道的复苏尤为显著，而其中线下咖啡热，有一部分原因在于瑞幸速度。本月共有5起咖啡项目获得融资，其中4起是线下咖啡店品牌，涉及品牌有Au咖啡、虎闻咖啡、雷力咖啡、幸猫咖啡。其中拿下上亿金额的幸猫咖啡在短短的3个月时间内拿到了两轮融资，项目主要深入中国二三线城市，且融资主要是为了更快速的开店扩张。